Matematica Finanziaria

Fornire i concetti di base della finanza matematica e descrivere i titoli fondamentali del mercato dei tassi d'interesse. Studiare i principali strumenti di analisi e di valutazione, basandosi sui metodi della finanza matematica moderna e sul principio di arbitraggio.

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Registro delle lezioni

Consulta il Registro delle lezioni on-line, contenente gli argomenti trattati, gli esercizi svolti, le indicazioni bibliografiche, il materiale didattico, aggiornati di settimana in settimana durante lo svolgimento del corso.

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Testi

Le lezioni seguiranno il testo

G. Castellani, M. De Felice, F. Moriconi, Manuale di finanza, vol I. Tassi d’interesse. Mutui e obbligazioni, Il Mulino 2005.

Testo supplementare consigliato

D. G. Luenberger, Finanza e investimenti – Fondamenti matematici, Apogeo 2006

Per chi vuole scaricare da internet

A. Consiglio, dispense di Matematica Finanziaria

Dispense complementari al testo

F. Angelini, Forward Rate Agreement

F. Angelini, La duration e la gestione del portafoglio obbligazionario

Per approfondimenti sui titoli a tasso variabile

F. Angelini, Contratti e tassi swap (argomento accennato)

F. Angelini, S. Herzel, La valutazione dei titoli a tasso variabile

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Ricevimento studenti

Per appuntamento, da concordarsi tramite Email o tramite la segreteria della sezione di finanza matematica 075 5855455

Ricevimento Web

Poni domande o fai commenti al docente utilizzando il blog. Le risposte alle tue domande verrano pubblicate per tutti. Visita il blog per vedere se le tue domande hanno già una risposta.

Per questioni di carattere personale si prega di usare il ricevimento standard o la posta elettronica

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Esercizi

Fogli di esercizi pubblicati settimanalmente durante lo svolgimento del Corso

Nome	Descrizione	Soluzioni in Excel
Applicazioni(1)	Operazioni finanziarie, legge degli interessi semplici	Sol_applicazioni1
Applicazioni(2)	Legge degli interessi composti, BOT	Sol_applicazioni2
Applicazioni(3)	Operazioni finanzarie, BTP, valutazione	Sol_applicazioni3
Applicazioni(4)	Mutui, rendite e piani d’ammortamento	Sol_applicazioni4
Applicazioni(5)	TIR e VAN	Sol_applicazioni5
Applicazioni(6)	Prezzi di mercato e arbitraggi	Sol_applicazioni6 (excel 2007) Sol_applicazioni6
Applicazioni(7)	Tassi a termine, FRA e IRS	Sol_applicazioni7
Applicazioni(8)	Struttura per scadenza e valutazione dei titoli	Sol_applicazioni8
Applicazioni(9)	Rischio di tasso e duration	Sol_applicazioni9

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Inoltre, si possono vedere

Anno accademico	Nome	Descrizione	Soluzioni
2005-2006	Esercizi	Esercizi vari (Prof. Herzel)	Non disponibili
2004-2005	Esercizi(4bis)	Rendite e piani d’ammortamento II (da risolvere con Excel)	Non disponibili
	Esercizi-extra	Arbitraggi e struttura per scadenza (Prof.ssa Matrigali)	Non disponibili
2001/2003	MFesami2001-2003.zip	Esami di Matematica Finanziaria (Prof.ssa Matrigali)	Non disponibili

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Dati di mercato

Nome	Descrizione
Mercato tassi	Markets data Bonds&Rates, sito FT.com
Mercato tassi	Sintesi del mercato reddito fisso e tassi, sito sole 24 ore
BOT	Quotazioni al MOT di BOT del 17.2.09 valuta del 19.2 (Fonte: Sole24ore)
BOT	Quotazioni correnti dei BOT dal sito del sole24ore
BTP	Quotazioni al MOT di BTP, CCT e CTZ del 17.2.09 valuta del 20.2 (Fonte: Sole24ore)
BTP	Quotazioni correnti dei BTP dal sito del sole24ore
CCT	Quotazioni al MOT di CCT del 16.2.07 (Fonte: sole24ore)
CCT	Quotazioni correnti dei CCT dal sito del sole24ore
IRS-EURIBOR	Tassi EURIRS e EURIBOR correnti dal sito del sole24ore
Euribor	Dati storici dei tassi euribor dal 1/2000 al 3/2008 e interventi ECB sul tasso
Curva tassi Euro	Curva dei tassi corrente dal sito BCE
Curva tassi (2/08)	Curva dei tassi del 13.2.08 (Fonte: sito sole24ore)
Spread_btp-bund	Spread tra i titolo italiani e quelli tedeschi il 7 maggio 2008 (Fonte: Bloomberg)
Spread gov-ib ger	Spread tra titoli governativi tedeschi e swap interbancari tedeschi il 7 maggio 2008 (Fonte: Bloomberg)
Prezzo_bot	Andamento del prezzo di un BOT (Fonte: sito del sole24ore, 29/5/07)
Prezzo_btp	Andamento del prezzo di un BTP (Fonte: sito del sole24ore, 29/5/07)
Variazioni_curva	Variazioni reali della curva dei tassi in anni recenti
Scheda_mutuo	Scheda di un mutuo a tasso fisso (aprile 2006) (Fonte: sole24ore)

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Materiale didattico e Cartelle Excel

Nome	Argomenti
Ttf.xls	Titoli a tasso fisso: BOT e BTP
Mutui.xls	Mutui e piani d’ammortamento
Va-tir.xls	VA e TIR
Fra.xls	Tassi a termine e FRA
Curvatassi.xls	Struttura per scadenza e valutazione titoli
Ttv.xls	Titoli a tasso variabile: CB indicizzati e Swap
Duration.xls	Duration di un coupon bond
Movimenti curva (pdf)	Movimenti tipici della curva dei tassi
Rischiotasso.xls	Rischio di tasso e duration
Gestione_portafogli.xls	Gestione portafogli obbligazionari
Gestione ptf obbl (ppt)	Presentazione R. Gallo (Pioneer Investments)

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Esami

L’iscrizione all’esame si effettua tramite il servizio on-line della Facoltà al sito www.segreterie.unipg.it selezionando l'esame matematica finanziaria del corso di laurea EMIF. Non sono accettate iscrizioni per posta elettronica.

Calendario esami

Si veda la sezione calendari delle Lauree triennali del vecchio ordinamento del sito della Facoltà di Economia

Domande del colloquio orale

Questo foglio è di ausilio per la preparazione del colloquio orale

Contiene una lista completa di domande da attendersi al colloquio orale

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Testi prove scritte

Anno accademico	Testi
2002-2003	Prove scritte 2002-2003
2003-2004	Prove scritte 2003-2004
2003-2004	Prova scritta 20 aprile 2005
2004-2005	Prove scritte 2004-2005
2005-2006	Prove scritte 2005-2006
18 aprile 2007	Prova intermedia
13 giugno 2007	Prova di completamento
13 giugno 2007	2007-6-13 ; 2007-6-13-sigi
27 giugno 2007	2007-6-27 ; 2007-6-27-sigi
18 luglio 2007	2007-7-18 ; sigi escluso es. 5
16 aprile 2008	Prova intermedia
11 giugno 2008	Prova completamento
11 giugno 2008	Completa ; Completa SIGI
25 giugno 2008	Completa
16 luglio 2008	Completa ; Completa SIGI
15 aprile 2009	2009-4-15_pi
10 giugno 2009	Completamento
10 giugno 2009	Completa, completa sigi
24 giugno 2009	Completa , completa sigi

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Soluzioni disponibili prove scritte

Anno accademico	Date	Soluzioni
2002-2003	Tutto l’anno	Sol prove 02-03
2003-2004	Prove intermedia e completamento	Sol_2004-4-15_pi ; Sol_2004-6-9_pc
2003-2004	Prove 9-6-2004 23-6-2004 15-7-2004	Sol_2004-6-9 ; Sol_2004-6-23 ; Sol_2004-7-15
2003-2004	Prova di completamento eccezionale	Sol_2004-6-23_pc
2004-2005	Prove intermedia e completamento	Sol_2005-4-20-pi ; Sol_2005-6-16-pc
2004-2005	Prova 30-6-2005	Sol_2005-6-30
2005-2006	Prove intermedia e completamento	intermedia; completamento
2005-2006	Prove 14-6-2006 29-6-2006	Sol_2006-6-14 ; Sol_2006-6-29
2006-2007	Prova intermedia e completamento	intermedia ; completamento
2006-2007	Prove 13-6-2007 27-6-2007	completa ; sol_2007-6-27
2007-2008	Prova intermedia e completamento	intermedia ; completamento
2007-2008	Prove 11-6-2008 25-6-2008	completa ; Sol_2008-6-25
2008-2009	Prova intermedia e completamento	prova intermedia ; completamento
2008-2009	Prove 10-6-2009 24-6-2009	sol_2009-6-10 ; Sol_2009-6-24

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Collegamenti d’interesse

dipartimento del tesoro

european central bank