Università degli Studi di Perugia

• Mod. I - Strumenti informatici e computazionali
• Mod. II - Valutazione numerica di prezzo e di rischio

Prova scritta ed orale

si prega di consultare al riguardo il sito della Facoltà al seguente indirizzo:https:// www.ec.unipg.it/economia/

Il corso, strutturato in lezioni teoriche e in esercitazioni in laboratorio informatico, è la naturale prosecuzione di "Teoria matematica del portafoglio finanziario", "Modelli matematici per i mercati finanziari" e "Valutazione e gestione di contratti derivati". E' articolato su quattro argomenti principali:
1. Selezione di portafogli azionari
- Efficienza in media-varianza di portafogli azionari
- La frontiera efficiente come soluzione di problemi di programmazione quadratica
- Sensibilità ai dati in input e frontiera ricampionata
2. Opzioni esotiche
- Opzioni con barriera, asiatiche, lookback, multi-asset
- Obbligazioni strutturate
- Il metodo Monte Carlo
- Simulazione di processi stocastici a una e a più dimensioni
- Misurazione e riduzione dell'errore di approssimazione
3. Tassi di interesse
- Contratti swap e contratti a tasso variabile (CCT, mutui a tasso variabile)
- La procedura bootstrap per la stima della struttura zero-coupon
- Modelli stocastici per il tasso a breve
- Valutazione di opzioni su tasso di interesse
4. Rating e probabilità di default di piccole e medie imprese
- Collegamento tra probabilità di default e costo del credito: le regole di Basilea 2
- Metodi per il credit scoring; analisi discriminante, regressione logistica
- Come ricavare rating e probabilità di default dai dati storici

Il corso è la naturale prosecuzione di "Teoria matematica del portafoglio finanziario", "Modelli matematici per i mercati finanziari" e "Valutazione e gestione di contratti derivati". E' articolato su quattro argomenti principali:
- Selezione di portafogli azionari
- Opzioni esotiche
- Tassi di interesse

Lezioni lezioni teoriche e in esercitazioni in laboratorio informatico.

F. Moriconi, Class Handouts, 2010.

- Conoscenza, comprensione e applicazione pratica degli strumenti fondamentali per la valutazione dei contratti derivati e per la valutazione market consistent delle liability assicurative.
- Conoscenza, comprensione e applicazione pratica dei modelli stocastici per il risk management finanziario e per la solvibilità assicurativa.
Il corso fornisce le competenze teoriche e pratiche per l'applicazione numerica dei modelli stocastici per il pricing dei prodotti derivati e per la valutazione market consistent delle liability assicurative. Le tematiche principali del risk management finanziario e della solvibilità assicurativa vengono affrontate sia utilizzando soluzioni in forma chiusa, sia ricorrendo a metodi numerici. Si fa uso estensivo di simulazioni Monte Carlo, sia con probabilità risk-neutral che con probabilità naturali.

settembre, 2013 - dicembre, 2013

si prega di consultare al riguardo il sito della Facoltà:
www.ec.unipg.it/economia/

Facoltativa ma fortemente consigliata

Perugia