Università degli Studi di Perugia

Prova scritta e orale

Da definire

Parte I: Importi, tempo e rischi
1. Struttura temporale dello scambio di importi, il capitale e l'interesse
1.1 Scambio di importi
1.2 1.2.1 , 1.2.4 La formalizzazione di una operazione finanziaria
1.3 Le leggi finanziarie
1.4 Definizioni fondamentali basate sulla funzione valore
1.5 Operazioni finanziarie regolate da una legge.
2. I contratti, lo scambio, il prezzo
2.3 Verso il mercato
2.4 La struttura del mercato
2.5 Mercati primari, mercati secondari
2.6 I prezzi
2.7 Su alcuni tipi di contratti obbligazionari

Parte II: La valutazione in condizioni di certezza
4. La legge esponenziale
4.1 La funzione esponenziale come legge di equivalenza finanziaria
4.2 Tassi e intensità equivalenti secondo la legge esponenziale
4.3 Valore di una operazione finanziaria in base ad una legge esponenziale
4.4 Proprietà funzionali della legge esponenziale
4.5 Scomposizione di operazioni finanziarie
5. Rendite e piani di ammortamento
5.1 Definizioni preliminari
5.2 Valore attuale di rendite a rate costanti
5.3 Rendite frazionate
5.4 Le operazioni di rendita nell'aspetto dinamico
5.5 Il piano d'ammortamento
6. Tasso interno di rendimento di un'operazione finanziaria
6.1 Il problema del tasso interno
6.2 Il caso di pagamenti periodici
6.3 Il metodo di Newton
6.4 Il caso di pagamenti non periodici
6.5 Il TAEG
7. Teoria delle leggi di equivalenza finanziaria
7.1 La funzione valore in un contratto a pronti
7.2 La funzione valore in un contratto a termine
7.3 La proprietà di uniformità nel tempo
7.4 Fattori di sconto e fattori di capitalizzazione
7.5 Tassi e intensità di interesse su orizzonti di scambi finiti
7.6 L'intensità istantanea d'interesse
7.8 Capitalizzazione lineare e capitalizzazione iperbolica
7.9 La linearità del valore attuale
Parte III: Le operazioni finanziarie nel mercato

8. Funzione valore e prezzi di mercato
8.1 le ipotesi caratteristiche del mercato
8.2 Titoli a cedola nulla unitari
8.3 Titoli a cedola nulla non unitari
8.4 Portafogli di Zero Coupon Bond con diversa scadenza
8.5 Contratti a temine
8.6 Tassi impliciti
9. La struttura per scadenza dei tassi di interesse
9.1 Le strutture per scadenza a pronti
9.2 Le strutture per scadenza implicite
9.3 La struttura su uno scadenzario arbitrario
9.4 Tasso interno e tasso di parità di titoli a cedola fissa
9.5 Tasso interno e tasso di parità di mutui a tasso fisso
10. Indici temporali e indici di variabilità
10.1Indici temporali di un flusso di pagamenti
10.2Indici di variabilità di un flusso di pagamenti

Principali concetti e titoli del mercato dei tassi d'interesse

Lezioni frontali

Da definire

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febbraio-maggio 2014

da definire

Facoltativa ma fortemente consigliata

Perugia